Глядя на индекс, любой инвестор понимает, что сейчас творится в среднем со стоимостью акций самых крупных компаний его страны. Роберт Риа доработал теорию Доу и теория доу джонса изложил уже свои наблюдения в книге «Теория Доу», в которой и заложил все известные сегодня постулаты технического анализа. Данная фаза выделяется тем, что во время её действия, вопреки общему поведению рынку, опытными инвесторами начинается покупка (продажа) акций с использованием крупных капиталов. Как правило, данная фаза длится короткий период времени, характеризуется некоторыми фундаментальными событиями и не является индикатором значительного колебания цены. Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях.
Тренд подтверждается торговым объемом
Изменение динамик в одну и ту же сторону будет говорить трейдеру о том, что перед ним настоящий тренд. При изменении цены и не изменении торгового объёма можно сделать вывод о том, что мы наблюдаем обычную тенденцию, причины которой неизвестны. Напоминаю, что теория Доу лежит у истоков технического анализа, поэтому на рынке форекс она остается актуальна по сей день. Теория Доу учитывает обратные движения и ретрейсменты, которые образуются в момент разворота цены.
Рыночные индексы должны подтверждать друг друга
Подводя итог всему вышесказанному, я ни в коем случае не хочу сказать о том, что технический анализ потерял свою актуальность. Я не могу сказать этого хотя бы по той простой причине, что сам применяю этот вид анализа в своей ежедневной работе. Однако, как следует из приведенных в статье доводов, современному трейдеру следует критически подходить к этому, безусловно заслуживающему всяческого уважения, инструменту. Как минимум следует делать поправку на то, что многое изменилось за сто с лишним лет. Здесь основная проблема состоит в том, как отличить коррекцию от разворота тренда.
- Однако в нынешней реальности, хотя идея Доу в основе своей остается верной, недостаточно только этих двух индексов для учета всех рыночных трендов.
- Повышательная динамика открытого интереса может говорить о долгосрочных предпочтениях трейдеров.
- Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории.
- Последний, самый маленький тренд, является ничем иным, как откатом вторичного тренда.
- И наоборот, рынки с направленным вниз основным трендом будут показывать вторичные тенденции вверх.
Тренды должны подтверждается объемом
Доу хотел выявить математические закономерности в изменениях акционных котировок, бесконечно изучал графики котировок движения. Все это продолжалось много лет и легло в основу современной Теории Доу. Наша школа не предоставляет гарантий заработка на биржах после прохождения обучения. Мы не несем ответственности за возможную недополученную вами прибыль, и иные риски, которые могут возникнуть при использовании материалов сайта.
Впоследствии эти труды были замечены начальством и ему позволили развиваться в этом направлении. Нельзя формировать свои сделки из расчета на одном факторе или на одном типе анализа. Чарльз Доу говорил о том, что в идеале трейдер должен использовать несколько инструментов и применять их в качестве подтверждающих факторов. Например, если один из инструментов указывает на возможность покупки базового актива, то этот сигнал должен подтверждаться или, как минимум, не опровергаться другими инструментами. По теории Доу, структура, показанная на схеме ниже, имеет под собой не только статистическую, но и фундаментальную базу.
Здесь восходящая тенденция акций “Лукойла” развернулась вниз. Но прежде чем открывать короткую позицию, нужно получить необходимое подтверждение действительного разворота тенденции. Таким подтверждением, хотя и урезающим часть прибыли, может служить пересечение графиком цены линии тренда. Таким образом, мы с Вами рассмотрели, в чем же заключается суть теории Чарльза Доу, как выполнять технический анализ, согласно методике Доу Джонса. Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории. Чтобы еще больше узнать о техническом анализе по Чарльзу Доу, нужно самому сесть и прочесть много литературы, а еще лучше, использовать полученные знания на практике.
Доу утверждал, что объем сделок увеличивается при усилении тренда, и падает, когда тренд ослабевает. Когда при росте тренда объем сделок уменьшается, то жди беды, может произойти разворот в противоположную сторону. Однако, основным сигналом для разворота тренда, Доу считал изменения показаний индексов. Первичный медвежий рынок предполагал тренд вниз, с небольшими откатами к уровням поддержки. Доу полагал, что при падении акций, у людей теряется надежда продать свои акции по купленной ими цене. Во второй фазе первичного медвежьего рынка падение акций сопровождалось уменьшением доходов населения и понижением деловой активности.
Но в завершенный вид теория была приведена последователями Доу после его смерти. Логика Доу была подкреплена наблюдением, что в случае роста цен на акции производителей товара, должны расти и акции компаний, которые эти товары транспортируют, и наоборот. Железным аргументом Доу был довод, что в нормальной экономике товары производятся и должны обязательно продаваться. Когда каждый последующий максимум цены превышает предыдущий, а минимумы цены, которые следуют после откатов, все время повышаются, то это бычий тренд. Аналогичная ситуация и с медвежьим рынком, только в этой ситуации каждый последующий максимум и минимум находится ниже предыдущего.
То есть в таком случае «распределение» будет считаться «накоплением». После движения вверх цена идет вниз, инвесторы начинают продавать актив, формируя нисходящую тенденцию. Принцип «рыночная стоимость отображает реальную цену акций» сейчас используют трейдеры, которые ориентированы на технический анализ. TabTrader предлагает универсальную среду для криптовалютного трейдинга с применением широкого диапазона стратегий технического анализа – в том числе тех, что основаны на теории Доу.
Суть постулата состоит в том, что тренд должен подтверждаться обоими этими индексами. То есть восходящий тренд сопровождается ростом этих индексов, а нисходящий – снижением. Насколько это утверждение спорно в сегодняшних реалиях рынка с его бесконечными и необъятными информационными потоками? Пожалуй, в начале двадцатого века этот постулат был вполне актуален, но сегодня он как минимум вызывает некоторые сомнения. Сейчас трудно найти трейдера приверженца одного только технического анализа. Большинство современных успешных трейдеров сочетают методы как технического, так и фундаментального анализа.
Там говорится о необходимости сравнения этих сигналов между собой, а также о том, что их использование возможно только тогда, когда изменения показателей не являются противоположными. Принцип представляет собой несколько публикаций первого редактора Wall Street Journal – Чарльза Доу. Он приводил описание своего метода в расчёте на использование на фондовом рынке. Но как мы видим, применять его можно к абсолютно любому активу. Чарльз повествовал нам о сущности цены как формы представления информации о событиях. Здесь имелись в виду все события, которые происходят на рынке в данный момент и действуют на предложение и спрос.
То, что определяет восходящую тенденцию, является серией более высоких рыночных максимумов или пиков, наблюдаемых вместе с рядом более высоких рыночных минимумов или днищ. И наоборот, нисходящий тренд имеет серию более низких минимумов и более низких максимумов. Каждое движение от днища до пика называется ралли, в то время как каждое движение от пика до днища называется распродажей (sell-off). Для того, чтобы определить направление тренда, трейдеру в первую очередь необходимо знать, что определяет тенденцию, которая может идти как медвежья тенденция или бычья.
Согласно теории Доу любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике индексов. При восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. При нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад ниже, чем предыдущий. При горизонтальный тенденции каждый последующий пик и спад находится примерно на том же уровне, что и предыдущие. Чем больше объемы при медвежьем тренде, тем больше вероятность, что движение цены указывает на реальную тенденцию рынка.
На гистограммах объема не представлена картина активности «медведей» и «быков». Таким образом, по данным гистограммам нельзя определить какие операции за торговый интервал преобладали – операции покупки или операции продажи. Однако подобная информация является избыточной, ведь приоритеты участников рынка можно выявить с помощью ценового графика. Важно подчеркнуть, что показатель объема торгов, как правило, опережает ценовое движение, так как цены обладают большей инерцией, нежели объемы. Таким образом, изменение модели поведения объемов представляет собой хороший сигнал ослабления либо разворота тренда.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.